欧易数字货币Web3的直通车

撰文：StellaL

数据来源：FootprintAnalytics公链研究页面

2024年9月，区块链行业迎来了显著的增长，得益于宏观经济环境的利好和监管层面的进展，加密货币市场表现强劲。比特币的Layer2表现抢眼，其增长速度超越了以太坊Layer2。在Layer1领域，Sui首次进入市值前15名，成为关注焦点。以太坊生态系统面临审视，引发了关于未来发展标准的讨论，与此同时，比特币Layer2的TVL（总锁定价值）实现了显著提升。

本报告数据来源于FootprintAnalytics的公链研究页面。该页面提供了一个易于使用的仪表板，包含了解公链领域最关键的统计数据和指标，并实时更新。

市场概览

加密市场在9月份展现了强劲的表现。比特币以57,429美元开盘，月末收于63,485美元，实现了10.5%的涨幅。而以太坊虽然表现积极，但仍然不及比特币。以太币从2,426美元起步，最终以2,603美元结束，涨幅为7.3%。值得注意的是，9月中旬ETH/BTC的价格比创下了0.0386的新周期低点。

数据来源：比特币与以太币价格走势

促成这一积极市场情绪的几个关键因素包括：

• 货币政策转变：9月18日，美国联邦公开市场委员会（FOMC）出人意料地实施了超出预期的50个基点的降息。本月晚些时候，中国政策制定者实施了宏观刺激措施，为全球股市提供了支持。

• 监管进展：美国监管环境显示出改善迹象。美国证券交易委员会（SEC）批准了现货比特币ETP（交易所交易产品）期权的上市申请，预计将有更多类似申请得到批准。

• 机构采用：BankofNewYork（纽约梅隆银行）似乎准备提供加密资产托管服务，这一举措可能进一步巩固加密货币在金融领域的合法性。

• 政治支持：政治背景也出现了积极变化。美国前总统特朗普宣布了一个新的去中心化金融（DeFi）协议，副总统哈里斯也发表了支持数字资产和区块链技术的言论。

Layer1

2024年9月，区块链加密货币的总市值达到了1.9万亿美元，较8月增长了6.9%。市场主导地位依然由比特币（67.3%）、以太坊（16.8%）、BNB链（4.5%）和Solana（3.9%）占据。比特币和BNB链维持了各自的市场份额，而以太坊的市场份额绝对值下降了0.6%，Solana则上升了0.3%。

数据来源：公链代币市值

在市值排名前15的公链中，Sui表现出色，市值增长132.2%，首次进入榜单，位列第13位。

数据来源：2024年9月底公链代币价格和市值

DeFi领域的总TVL达到681亿美元，较8月增长6.4%，其中Sui的TVL增长了67.4%。

数据来源：2024年9月底公链TVL

9月对Sui来说是一个突破性月份，得益于Sui基金会为激励dApp开发所做的努力。DeFi领域的NAVI协议和Telegram游戏BIRDS极大地推动了链上活动。

在新加坡TOKEN2049大会上，VitalikButerin强调了加密货币从起步阶段到可用性的演变，并突出了行业向大规模采用的进展。以下趋势在这一方向上显现：

Web3游戏继续作为区块链大规模采用的关键驱动力。包括TON、BNB链、Sui和Aptos在内的多个网络，利用Telegram生态系统扩大了用户基础。

稳定币及其金融应用获得了发展动力。Celo在非洲的成功展示了稳定币在新兴市场中的潜力，而Sui宣布即将整合Circle的原生USDC。

降低进入门槛的努力进一步加强。BNB链推出了「免Gas狂欢季」，在特定交易中提供零Gas费选项。Solana推出了其Web3智能手机终端SolanaSeeker，而Ronin推出了RoninWaypoint，这是一个通用账户和无密钥钱包，用于其生态系统。

这些发展凸显了行业致力于提升用户体验和扩大区块链在各个领域及不同人群中的影响力。

比特币Layer2

2024年9月，比特币Layer2（含侧链）TVL显著增长，达到15亿美元，较8月增长33%。Core以4.4亿美元的TVL（30.5%市场份额）成为该领域的领导者，其次是Bitlayer（3.9亿美元，26.8%）、Rootstock（1.8亿美元，12.3%）和Merlin（1.3亿美元，9.2%）。

数据来源：比特币生态公链TVL

Core的表现尤为突出，其TVL较8月增长超过100%。这一激增主要得益于CoreIgnitionDropSeason2的推出，该活动除包含BTCFi之外，还拓展到了Web3游戏，显著提升了链上活动。因此，Core超越了Bitlayer，成为TVL最大的比特币扩展解决方案，尽管Bitlayer的TVL也实现了9.4%的稳健增长。

Rootstock保持了稳定的增长势头，TVL增长了12.5%，继续位列第三。其他值得关注的表现者包括BSquared（TVL增长42.8%）、Stacks（增长26.5%）和BEVM（增长6.3%）。

展望未来，比特币质押协议Babylon宣布了MainnetPhase-1Cap-2将于10月的第二周推出。在Cap-1期间迅速质押了1,000BTC，这为Cap-2的推出带来了高度期待。

Solv协议拓展了其比特币质押生态系统，为Base上的cbBTC持有者提供了新的选择，并与Pendle合作推出了高收益的SolvBTC.BBN池。该平台与多个DeFi协议集成，将其总集成数量提升至35个区块链和协议。利用Chainlink的跨链技术，并扩展至Avalanche和Base，Solv现已在9个区块链上运营。这些发展，包括成为Base生态系统中首个比特币质押协议，凸显了Solv在多个链上扩大比特币DeFi机会中的日益重要作用。

以太坊Layer2

2024年9月，以太坊Layer2的TVL达到了232亿美元（canonicallybridged部分），较8月增长了8.31%，但这一增长幅度不及比特币Layer2。

ArbitrumOne、Optimism和Base继续主导TVL市场份额，分别为48.8%、19.7%和8.1%，与上月相比变化不大。然而，它们的总市场份额略有下降，表明其他以太坊Layer2解决方案的增长。

DeGate继续表现强劲，9月的TVL增长了17.9%，延续了8月20.6%的增长势头。Taiko和Scroll也分别增长了7.0%和7.4%。相比之下，相反，Blast的TVL下降了18.9%，加剧了其在8月的18.8%跌幅。

数据来源：2024年9月以太坊Layer2概览-Rollups(桥接相关指标)

以太坊生态系统在创新和发展方面受到了社区的严格审视。对此，VitalikButerin在社交媒体上活跃地回应，针对这些关切问题并概述了未来的发展方向。

一个重要动态是VitalikButerin在X平台上宣布，从2025年开始，他将「只公开提及（在博客、演讲等中）已达到Stage1及以上的L2」。这表明了对以太坊Rollups解决方案的更高标准要求，强调Layer2解决方案在明年达到「Stage1」的必要性。要达到这一基准，Rollups必须提升去中心化和安全性，包括操作性欺诈证明或有效性证明方案。

目前，只有两个Rollups已达到「Stage2」：DeGate和Fuel。另有三个达到了「Stage1」：ArbitrumOne、Optimism和dYdXV3。此分类为生态系统内的项目设定了高的标准。这一分类突出了以太坊Layer2生态系统的持续演进和成熟，明确将安全性和去中心化作为未来发展和认可的关键优先事项。

区块链游戏

9月份，各区块链网络的活跃游戏数量增至1,563款，较8月增长了4.5%。市场主导地位保持稳定，BNB链、Polygon和以太坊分别占据游戏数量的22.0%、18.6%和14.8%。

数据来源：各公链活跃区块链游戏占比

DAU的格局发生了显著变化，opBNB、Ronin,和Nebula（SKALE子网）成为表现最佳的链，分别平均拥有110万、110万和45.8万的日均DAU。截至9月底，这些链DAU的份额分别为28.2%、20.1%和9.2%。

数据来源：各公链区块链游戏每日活跃用户数

opBNB展现了显著的增长，其9月的平均DAU较8月激增了62.0%，市场份额在本月内从22.4%增至28.2%。这一增长不仅得益于热门游戏SERAPH:InTheDarkness，还受到了9月中旬推出的新游戏ElfinMetaverse的推动，这是一个电竞游戏平台和开放世界元宇宙。

相比之下，Ronin的DAU份额持续下滑，从8月的29.5%跌至9月的20.1%。这一趋势主要归因于Pixels的表现下滑，其DAU在本月内从70多万降至47万。值得注意的是，尽管Ronin在8月的平均DAU几乎是opBNB的两倍，但9月opBNB实现了对Ronin的反超，标志着竞争格局的重要转变。

Sui的日均DAU增长了48.4%，达到9.2万，得益于Telegram游戏BIRDS的成功，该游戏在上线首周就吸引了大批用户。这一成绩凸显了区块链利用Telegram进行用户获取的趋势。

更多区块链游戏行业趋势，可阅读《2024年9月区块链游戏研报：行业回暖，Telegram游戏引发热潮》。

融资情况

2024年9月，公链领域的融资活动升温，共计发生11起融资事件，总金额达1.7亿美元，总金额较8月份增长了47.3%。其中，有三起融资事件未公开具体金额。

2024年9月公链融资事件（数据来源：crypto-fundraising.info）

两大重要事件推动了本月融资的激增。

Celestia基金会宣布在BainCapitalCrypto领投的一轮融资中筹集了1亿美元，使其总资金达到1.55亿美元。Celestia于2023年推出，其独特的架构将共识和数据可用性与执行层分离，为Layer2Rollup的开发者提供了更高的灵活性。然而，此次融资公告引发了社区的质疑，有关「拉高出货」的质疑声四起，有观点指出公布的1亿美元融资「实为几个月前的一次OTC代币销售」。

另一重大动作是Bitget和ForesightVentures对TON区块链进行了3,000万美元的战略投资。该投资旨在加强基于Telegram的项目，特别是「tap-to-earn」类游戏，如HamsterKombat和Notcoin。

此外，本月还有三条Layer1区块链公布了新的融资轮次：Initia、Octra和Aptos。Layer2解决方案继续吸引投资者兴趣，比特币Layer2ZuluNetwork以及以太坊Layer2RISEChain、Kroma和t1protocol，此外还有HemiNetwork和AminoChain，均获得了资金支持。