欧易数字货币Web3的直通车

2025年1月15日，据Galaxy旗下的VisionTrack发布的最新数据显示，2024年，多个加密对冲基金在市场挑战中实现了两位数的回报，而追踪130只专注于加密资产的对冲基金的VisionTrack综合指数上涨了40%。然而，这一增幅仍然远不及比特币的表现。2024年，比特币的价格上涨了120%，首次突破了10万美元的关口，成为所有加密资产中最亮眼的明星。

Reflexive Capital创始人兼首席投资官David Kalk指出，对于许多加密货币基金而言，2024年是充满挑战的一年。他解释道，“这是比特币和Memecoin的时代——它们是最好的资产，而其他所有资产几乎都落后于它们。”Kalk还表示，Reflexive Capital旗下的对冲基金投资了比特币等资产，尽管比特币的回报显著，但其他资产的表现相对较弱，这为加密货币基金的管理带来了压力。

在加密对冲基金的投资策略中，超越比特币的表现确实是一项艰巨的任务。Tread.fi的首席执行官David Jeong谈到，“在对冲基金领域，回撤非常敏感，因此你不能始终维持多头头寸。”他还补充道，投资者可以通过多种途径进入加密货币市场，而不仅仅依赖对冲基金。

尽管如此，2024年依然有一些对冲基金表现出色。根据VisionTrack的数据，专注于数字资产行业的方向性和量化策略的对冲基金平均表现最好。VisionTrack量化方向指数上涨了53.7%，而基本面策略指数上涨了40.4%。市场中性策略指数则上涨了约18.5%。这一趋势表明，量化策略和深度的行业分析仍然是加密对冲基金在波动市场中脱颖而出的关键。

在具体的基金表现方面，Galaxy Digital旗下的Alpha Liquid Fund在2024年上涨了76.6%。虽然Galaxy的代表拒绝就该基金的具体回报发表评论，但从已公开的数据来看，这一回报率显著高于行业整体水平。同时，David Tawil的ProChain Master Fund也表现不俗。该基金自2018年推出以来，凭借持有大量比特币等大市值代币，其2024年上涨了约70%。值得一提的是，该基金在2023年曾上涨80%。

对于那些基于基本面研究和宏观经济趋势进行投资的基金来说，2024年也是一个相对成功的年份。知情人士透露，Reflexive Capital旗下偏多的基本面加密对冲基金在2024年实现了106%的净回报率，表现突出。

总结来说，尽管比特币的表现依然远远领先于其他加密资产，但2024年在加密对冲基金的整体表现上依旧存在着显著的分化。量化和基本面策略的基金取得了较为理想的回报，而许多加密基金则面临着更为艰难的市场环境。在这个充满波动和不确定性的市场中，基金经理们需要更加精准的判断力和策略，以应对未来的挑战。