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随着7月9日关键日期的临近，市场对于全球贸易政策走向的关注日益升温。野村证券在最新发布的一份研究报告中指出，短期内市场可能因关税相关的不确定性而出现波动。然而，分析师们同时认为，一旦贸易关税政策进一步明确，这种明朗化反而可能成为推动市场上涨的重要动力。

报告指出，目前影响市场预期的几个关键变量包括即将公布的关税税率、具体关税生效的时间安排，以及这些措施将涉及哪些国家和地区。由于这些因素尚未完全披露或确定，市场参与者普遍持观望态度，导致交易活跃度下降、波动性上升。

分析师表示：“尽管不确定性在多个场景中依然很高，我们认为，若关税政策能够尽快明确，尤其是在关键国家之间达成某种稳定性协议，那么市场将能够转移注意力，聚焦于其他更具前景的主题。”这一观点基于过去类似事件中的市场反应逻辑，即“确定性优于不确定性”，哪怕政策本身略偏负面，也好过市场持续陷入猜测与担忧。

此外，野村证券特别提到了目前市场正在关注的两个正面因素：美联储可能的降息预期和人工智能技术所带来的长期结构性红利。分析师认为，一旦关税问题告一段落，市场重心或将迅速转向这两大积极主题。

在美联储政策方面，投资者普遍预期下半年将有进一步降息的可能，这对于当前仍受高利率环境压制的股市而言是一大利好。同时，人工智能相关企业在过去几个季度中表现突出，已成为全球资本追逐的焦点。若地缘经济风险有所缓和，这些新兴产业有望进一步释放增长潜力，从而带动整体市场情绪回暖。

尽管如此，报告也强调，目前仍需对各方可能采取的贸易行动保持警惕。包括关税是否仅限于部分行业、是否为临时措施，亦或将引发新一轮贸易摩擦，均可能对市场构成影响。特别是在涉及中美、欧美等主要经济体之间的关税协商中，任何措辞或政策走向上的微调，都会引发市场敏感反应。

综上所述，野村证券对当前市场持“谨慎乐观”态度。虽然短期内受贸易政策变数的影响，波动难以避免，但若关税政策及时、透明地加以明确，投资者便可重新聚焦于更具增长潜力的领域，从而推动市场恢复上涨趋势。投资者在此阶段应保持灵活，密切关注政策动态，同时对人工智能、科技创新等板块保持战略性配置。